Granite gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt

Granite Construction Incorporated (NYSE: GVA) gab heute die Ergebnisse für das am 30. Juni 2023 endende Quartal bekannt.

Ergebnisse des zweiten Quartals 2023

Der Nettoverlust belief sich auf insgesamt 17 Millionen US-Dollar oder (0,39 US-Dollar) pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 19 Millionen US-Dollar oder 0,39 US-Dollar pro verwässerter Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Nettoverlust im Quartal war hauptsächlich auf eine nicht zahlungswirksame Belastung in Höhe von 51 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Refinanzierung unserer Wandelanleihen und eine Belastung in Höhe von 12 Millionen US-Dollar für Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen. Der bereinigte Nettogewinn (2) belief sich auf insgesamt 46 Millionen US-Dollar oder 1,03 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn (2) von 34 Millionen US-Dollar oder 0,76 US-Dollar pro verwässerter Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

„Wir haben das zweite Quartal mit einer CAP-Bilanz auf Rekordniveau abgeschlossen“, sagte Kyle Larkin, Präsident und Chief Executive Officer von Granite. „Unsere öffentlichen und privaten Märkte bleiben in unseren Regionen sehr stark und wir glauben, dass wir die Arbeit gewinnen, die wir brauchen, um unser Ziel für 2024 zu erreichen.“ Wachstums- und Margenziele.“

„Im zweiten Quartal steigerten die California- und Mountain-Gruppen wie erwartet ihre Baueinnahmen im Jahresvergleich und konnten so den Umsatzrückgang in der Central-Gruppe mehr als ausgleichen. Unser Materialgeschäft, das ein wesentlicher Bestandteil unserer Heimatmarktstrategie ist, verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr ein beeindruckendes Umsatz- und Bruttogewinnmargenwachstum, als wir uns von einem wetterbedingten ersten Quartal 2023 erholten. Ich gehe davon aus, dass wir im Vergleich zum Vorjahr eine weitere Verbesserung erleben werden bei den Material- und Baueinnahmen sowie beim Bruttogewinn in der zweiten Jahreshälfte.“

„Zur Erinnerung: Wir haben unsere Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für den strategischen Plan 2024 bereits im ersten Quartal 2021 bekannt gegeben. Seitdem haben wir Schritte unternommen, um das Risiko des Unternehmens zu verringern, ein qualitativ hochwertigeres CAP-Portfolio aufzubauen und mit.“ Mit einem erneuten Fokus auf operative Exzellenz glaube ich, dass wir auf einem guten Weg sind, diese Ziele zu erreichen.“

Ergebnisse der sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Der Nettoverlust belief sich auf insgesamt 40 Millionen US-Dollar oder (0,91) US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 8 Millionen US-Dollar oder (0,18) US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr. Zusätzlich zu den oben beschriebenen Rechtsstreitigkeiten und Kosten für Wandelanleihen wurden die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum erheblich durch schlechtes Wetter in der ersten Jahreshälfte beeinträchtigt. Der bereinigte Nettogewinn (2) belief sich auf insgesamt 28 Millionen US-Dollar oder 0,63 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn (2) von 22 Millionen US-Dollar oder 0,48 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr.

(1) CAP besteht aus den Einnahmen, die wir voraussichtlich in Zukunft aus ausgeführten Verträgen verbuchen werden, einschließlich 100 % unserer konsolidierten Joint-Venture-Verträge und unseres entsprechenden Anteils an nicht konsolidierten Joint-Venture-Verträgen sowie dem allgemeinen Bauanteil des Bauleiters/Generals Auftragnehmer, Bauleiter/Risikobauverträge und progressive Bauaufträge, soweit Vertragsausführung und Finanzierung wahrscheinlich sind. (2) Der bereinigte Nettogewinn, der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie, der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“), die EBITDA-Marge, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Bitte beachten Sie die Beschreibung und den Abgleich der Nicht-GAAP-Kennzahlen in den beigefügten Tabellen.

Segmentergebnisse für das zweite Quartal 2023 (ungeprüft – Dollar in Tausend)

Bausegment

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Wie neu formuliert und neu gefasst

Als Neufassung

2023

2022

Ändern

2023

2022

Ändern

Einnahmen

749.413

713.221

36.192

5.1

1.252.829

1.291.487

(38.658

)

(3.0

Bruttogewinn

79.154

80.252

(1.098

)

(1.4

115.859

138.731

(22.872

)

(16.5

Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes

10.6

11.3

9.2

10.7

Engagierte und ausgezeichnete Projekte

30. Juni 2023

31. März 2023

Veränderung – Quartal für Quartal

30. Juni 2022

Veränderung – Jahr für Jahr

Kalifornien

2.345.611

1.913.634

431.977

22.6

1.629.765

715.846

43.9

Zentral

1.599.538

1.750.375

(150.837

)

(8.6

1.518.970

80.568

5.3

Berg

1.492.439

1.439.944

52.495

3.6

1.064.925

427.514

40.1

Gesamt

5.437.588

5.103.953

333.635

6.5

4.213.660

1.223.928

29.0

Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, hauptsächlich aufgrund von Zuwächsen in den Gruppen California und Mountain, die einen Rückgang in der Central Group mehr als ausgleichen konnten. Der Umsatzanstieg war auf höhere CAP-Werte zu Beginn des Quartals zurückzuführen, die die Gruppen auch für den Rest des Jahres 2023 unterstützen werden. In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2023 gingen die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum vor allem zurück aufgrund der Abwicklung mehrerer Großprojekte in der Zentralgruppe sowie dem Verkauf von Granite Inliner im ersten Quartal 2022.

Der Bruttogewinn und die Bruttogewinnmarge in den drei und sechs Monaten bis zum 30. Juni 2023 wurden durch zusätzliche Kosten für das I-64-Hochhausbrückenprojekt in Virginia negativ beeinflusst. Die Auswirkung auf den Bruttogewinn dieses Projekts im zweiten Quartal war ein Rückgang um 21 Millionen US-Dollar, und die Auswirkung nach nicht beherrschenden Anteilen belief sich auf 10 Millionen US-Dollar. Für die sechs Monate, die am 30. Juni 2023 endeten, beliefen sich die Auswirkungen des Projekts auf den Bruttogewinn auf 32 Millionen US-Dollar und die Auswirkungen nach nicht beherrschenden Anteilen auf 16 Millionen US-Dollar. Die endgültige Fertigstellung des Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet.

CAP erhöhte sich sequenziell um 334 Millionen US-Dollar und erhöhte sich im Jahresvergleich um 1,2 Milliarden US-Dollar. Unsere Märkte haben von einem starken öffentlichen Finanzierungsumfeld profitiert, allen voran Kalifornien. Wir verfolgen viele Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie es uns ermöglichen werden, im weiteren Verlauf des Jahres 2023 weiterhin eine starke, qualitativ hochwertige GAP aufzubauen.

Materialsegment

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Als Neufassung

2023

2022

Ändern

2023

2022

Ändern

Einnahmen

149.139

136.026

13.113

9.6

205.791

211.646

(5.855

)

(2.8

Bruttogewinn

23.932

17.314

6.618

38.2

19.586

18.927

659

3.5

Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes

16.0

12.7

9.5

8.9

Der Materialumsatz und der Bruttogewinn stiegen im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, was auf höhere Asphalt- und Zuschlagstoffverkaufspreise sowie ein höheres Zuschlagstoffabsatzvolumen zurückzuführen ist. Die Zuschlagstoff-Verkaufsmenge stieg im Jahresvergleich um 9 %, während die Asphalt-Verkaufsmenge stagnierte.

Ausblick

Unsere Prognose für 2023 wird wie folgt aktualisiert:

Das Unternehmen bietet keinen Abgleich der zukunftsgerichteten bereinigten EBITDA-Marge mit der am direktesten vergleichbaren zukunftsgerichteten GAAP-Kennzahl des Nettogewinns (-verlusts) von Granite Construction Incorporated an, da das Unternehmen dies nicht mit hinreichender Sicherheit und ohne unverhältnismäßigen Aufwand vorhersagen kann bestimmte ausgeschlossene Elemente, die von Natur aus unsicher sind und von verschiedenen Faktoren abhängen. Aus diesen Gründen können wir die wahrscheinliche Bedeutung der nicht verfügbaren Informationen nicht beurteilen.

Kyle Larkin fügte hinzu: „Obwohl sich unsere Teams gut von dem nassen ersten Quartal erholt haben und unternehmensweit weiterhin Aufträge gewinnen konnten, senken wir unsere Erwartungen hinsichtlich des Arbeitsumfangs, der im Jahr 2023 abgeschlossen sein wird. Wir sind jedoch weiterhin davon überzeugt, dass unsere Bilanz CAP wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben. Darüber hinaus verengen wir die Bandbreite unserer Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge auf 7,5 % bis 8,5 % für 2023, hauptsächlich aufgrund der Verluste beim I-64-Hochhausbrückenprojekt Ich habe in der Vergangenheit darüber gesprochen, dass wir unseren Plan umsetzen und glauben, dass die Arbeit, die wir zur GAP beigetragen haben, unser Ziel einer bereinigten EBITDA-Marge von 9,0 % bis 11,0 % für 2024 unterstützt.“

Telefonkonferenz

Granite wird heute, am 27. Juli 2023, um 8:00 Uhr Pacific Time/11:00 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des am 30. Juni 2023 endenden Quartals zu besprechen. Das Unternehmen lädt Investoren ein, sich eine Live-Audioübertragung anzuhören Webcast der Investoren-Telefonkonferenz auf seiner Investor-Relations-Website, https://investor.graniteconstruction.com. Die Telefonkonferenz für Investoren ist auch unter der Rufnummer 1-877-328-5503 verfügbar; Internationale Anrufer können 1-412-317-5472 wählen. Ein Archiv des Webcasts wird etwa eine Stunde nach der Telefonkonferenz auf der Investor-Relations-Website von Granite verfügbar sein. Eine Wiederholung ist nach dem Live-Anruf bis zum 3. August 2023 unter der Rufnummer 1-877-344-7529 mit dem Wiederholungs-Zugangscode 9668964 verfügbar. Internationale Anrufer können 1-412-317-0088 wählen.

Über Granit

Granite ist America's Infrastructure Company™. Granite (NYSE:GVA) ist seit 1922 eingetragen und eines der größten diversifizierten Bau- und Baustoffunternehmen in den Vereinigten Staaten sowie ein Komplettanbieter im Tiefbau. Der Verhaltenskodex und die starken Grundwerte von Granite leiten das Unternehmen und seine Mitarbeiter dazu, die höchsten ethischen Standards einzuhalten. Granite ist ein Branchenführer in Sachen Sicherheit und ein preisgekröntes Unternehmen in Sachen Qualität und Nachhaltigkeit. Für weitere Informationen besuchen Sie Graniteconstruction.com und vernetzen Sie sich mit Granite auf LinkedIn, Twitter, Facebook und Instagram.

Vorausschauende Aussagen

Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten basieren, einschließlich Aussagen zu zukünftigen Ereignissen, Ereignissen, Chancen, Umständen, Aktivitäten, Leistung, Wachstum, Nachfrage, strategischen Plänen, Shareholder Value, Ergebnissen, Ausblicken und Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 Umsatz, bereinigte EBITDA-Marge, VVG-Kosten, effektiver Steuersatz und Kapitalaufwendungen, zugesagte und vergebene Projekte („CAP“), Ergebnisse, unsere Überzeugung, dass wir die Arbeit gewinnen, die erforderlich ist, um sowohl unsere Wachstums- als auch unsere Margenziele im Jahr 2024 zu erreichen, unsere Wir gehen davon aus, dass wir in der zweiten Jahreshälfte weiterhin eine Verbesserung der Material- und Baueinnahmen sowie des Bruttogewinns im Jahresvergleich verzeichnen werden, unsere strategischen Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für 2024 sind unsere Überzeugung, dass wir auf einem guten Weg dorthin sind Um diese Ziele zu erreichen, werden höhere CAP-Niveaus in diesem Quartal die Gruppen für den Rest des Jahres 2023 weiterhin unterstützen. Die endgültige Fertigstellung des I-64-Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet. Wir verfolgen Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie uns dies ermöglichen werden Wir wollen im weiteren Verlauf des Jahres 2023 weiterhin ein starkes, qualitativ hochwertiges CAP aufbauen, was die Erwartung senkt, dass die Arbeiten im Jahr 2023 abgeschlossen sein werden. Der Rekordauftragsbestand wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben, die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge verringern und unsere Überzeugung, dass die Arbeit, die wir hinzugefügt haben to CAP unser Ziel einer bereinigten EBITDA-Marge von 9,0 % bis 11,0 % für 2024 unterstützt, stellen zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 dar. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind durch Wörter wie „Zukunft“, „Ausblick“ gekennzeichnet „geht davon aus“, „glaubt“, „erwartet“, „schätzt“, „antizipiert“, „beabsichtigt“, „plant“, „erscheint“, „kann“, „wird“, „sollte“, „könnte“, „würde“, „fortfahren“, „Anleitung“ und deren Verneinungen oder andere vergleichbare Terminologien oder durch den Kontext, in dem sie gemacht werden. Bei diesen zukunftsgerichteten Aussagen handelt es sich um Schätzungen, die auf dem besten Urteil der Geschäftsleitung beruhen und unsere aktuellen Erwartungen in Bezug auf zukünftige Ereignisse, Ereignisse, Chancen, Umstände, Aktivitäten, Leistung, Wachstum, Nachfrage, strategische Pläne, Shareholder Value, Ergebnisse, Ausblick und das Geschäftsjahr 2023 widerspiegeln Prognose für Umsatz, bereinigte EBITDA-Marge, VVG-Kosten, effektiver Steuersatz und Kapitalaufwendungen, CAP, Ergebnisse, unsere Überzeugung, dass wir die notwendige Arbeit leisten, um sowohl unsere Wachstums- als auch unsere Margenziele im Jahr 2024 zu erreichen, unsere Erwartung, dass wir dies auch weiterhin tun werden Wir sehen eine Verbesserung der Material- und Baueinnahmen sowie des Bruttogewinns im zweiten Halbjahr im Vergleich zum Vorjahr, unsere strategischen Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für 2024, unsere Überzeugung, dass wir auf einem guten Weg sind, diese Ziele zu erreichen, höhere Werte Der in dieses Quartal fließende CAP-Anteil wird die Gruppen für den Rest des Jahres 2023 weiterhin unterstützen. Die endgültige Fertigstellung des I-64-Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet. Wir streben nach Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie es uns ermöglichen werden, weiterhin starke Qualität aufzubauen CAP im Rest des Jahres 2023, sinkende Erwartung, dass die Arbeiten im Jahr 2023 abgeschlossen sein werden, ein Rekordauftragsbestand wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben, die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge schmälern und wir sind davon überzeugt, dass die Arbeit, die wir zu CAP hinzugefügt haben, unser Ziel für 2024 unterstützt von 9,0 % bis 11,0 % bereinigter EBITDA-Marge. Diese Erwartungen können erfüllt werden oder auch nicht. Einige dieser Erwartungen basieren möglicherweise auf Überzeugungen, Annahmen oder Schätzungen, die sich als falsch erweisen könnten. Darüber hinaus sind unser Geschäft und unsere Geschäftstätigkeit mit zahlreichen Risiken und Ungewissheiten verbunden, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und die dazu führen könnten, dass unsere Erwartungen nicht erfüllt werden oder unser Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse, unsere Cashflows und unsere Liquidität anderweitig wesentlich beeinträchtigen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören unter anderem diejenigen, die ausführlicher in unseren bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen beschrieben werden, insbesondere diejenigen, die in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K und den Quartalsberichten auf Formular 10-Q beschrieben sind.

Aufgrund der inhärenten Risiken und Ungewissheiten, die mit unseren zukunftsgerichteten Aussagen verbunden sind, wird der Leser davor gewarnt, sich übermäßig auf sie zu verlassen. Der Leser wird außerdem darauf hingewiesen, dass die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gelten und, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist; Wir übernehmen keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aus irgendeinem Grund zu überarbeiten oder zu aktualisieren.

GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED

VERKÜRZTE KONZERN-BILANZ

(Ungeprüft – in Tausend, außer Anteils- und Anteilsdaten)

30. Juni 2023

31. Dezember 2022

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

214.446

293.991

Kurzfristige marktfähige Wertpapiere

24.981

39.374

Forderungen, netto

636.797

463.987

Vertragsvermögenswerte

288.349

241.916

Vorräte

92.151

86.809

Beteiligungen an Bau-Joint-Ventures

188.093

183.808

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

46.376

37.411

Gesamten Umlaufvermögens

1.491.193

1.347.296

Sachanlagen, netto

564.077

509.210

Langfristige marktfähige Wertpapiere

11.575

26.569

Investitionen in verbundene Unternehmen

86.611

80.725

Wohlwollen

78.603

73.703

Nutzungsrechte an Vermögenswerten

53.509

49.079

Latente Ertragsteuern, netto

31.304

22.208

Sonstige langfristige Vermögenswerte

59.706

59.143

Gesamtvermögen

2.376.578

2.167.933

VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden

1.466

1.447

Abbrechnungsverbindlichkeiten

382.458

334.392

Vertragsverbindlichkeiten

173.288

173.286

Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

310.022

288.469

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

867.234

797.594

Langfristige Verbindlichkeiten

458.692

286.934

Langfristige Leasingverbindlichkeiten

38.397

32.170

Latente Ertragsteuern, netto

4.571

1.891

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

66.234

64.199

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Eigenkapital

Vorzugsaktien, Nennwert 0,01 USD, genehmigte 3.000.000 Aktien, keine im Umlauf

—

Stammaktien, Nennwert 0,01 $, genehmigte 150.000.000 Aktien; ausgegeben und ausstehend: 43.918.798 Aktien zum 30. Juni 2023 und 43.743.907 Aktien zum 31. Dezember 2022

439

437

Zusätzlich eingezahltes Kapital

470.511

470.407

Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis

795

788

Gewinnrücklagen

429.797

481.384

Gesamtes Eigenkapital der Granite Construction Incorporated

901.542

953.016

Nicht beherrschende Anteile

39.908

32.129

Gesamtkapital

941.450

985.145

Summe der Passiva

2.376.578

2.167.933

GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED

VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG

(Ungeprüft – in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Wie neu formuliert und neu gefasst

2023

2022

2023

2022

Einnahmen

Konstruktion

749.413

713.221

1.252.829

1.291.487

Materialien

149.139

136.026

205.791

211.646

Gesamtumsatz

898.552

849.247

1.458.620

1.503.133

Umsatzkosten

Konstruktion

670.259

632.969

1.136.970

1.152.756

Materialien

125.207

118.712

186.205

192.719

Gesamtumsatzkosten

795.466

751.681

1.323.175

1.345.475

Bruttogewinn

103.086

97.566

135.445

157.658

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

64.563

60.121

137.685

130.241

Sonstige Kosten, netto

13.607

16.612

18.130

22.891

Gewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen, netto

(3.944

)

(8.915

)

(5.981

)

(9.513

)

Betriebsertrag (Verlust)

28.860

29.748

(14.389

)

14.039

Sonstige (Ertrags-)Ausgaben

Verlust bei Schuldentilgung

51.052

—

51.052

—

Zinsertrag

(3.232

)

(782

)

(6.994

)

(1.352

)

Zinsaufwendungen

4.131

3.899

7.022

7.484

Beteiligung am Einkommen der verbundenen Unternehmen, netto

(7.044

)

(4.876

)

(12.231

)

(6.165

)

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(1.225

)

3.261

(3.175

)

4.569

Gesamter sonstiger Aufwand, netto

43.682

1.502

35.674

4.536

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

(14.822

)

28.246

(50.063

)

9.503

Rückstellung für Einkommenssteuern

9.024

8.668

(445

)

15.020

Nettoeinkommen (Verlust)

(23.846

)

19.578

(49.618

)

(5.517

)

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Betrag

6.846

(897

)

9.595

(2.535

)

Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist

(17.000

)

18.681

(40.023

)

(8.052

)

Den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn (-verlust) je Aktie:

Basic

(0,39

)

0,42

(0,91

)

(0,18

)

Verdünnt

(0,39

)

0,39

(0,91

)

(0,18

)

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:

Basic

43.892

44.534

43.829

45.128

Verdünnt

43.892

52.295

43.829

45.128

(1)

Wie bereits in unserem am 21. Februar 2023 auf Formular 10-K eingereichten Jahresbericht 2022 offengelegt, ist die Neudarstellung unserer ungeprüften vierteljährlichen Finanzinformationen für die ersten drei Quartale des am 31. Dezember 2022 endenden Jahres erforderlich. Zusätzlich zu diesen Anpassungen enthalten die hier dargestellten Finanzinformationen für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 Anpassungen, um die Ergebnisse der ehemaligen Wasser- und Mineraldienstleistungsgeschäfte rückwirkend von aufgegebenen Geschäftsbereichen in fortgeführte Geschäftsbereiche umzugliedern.

GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED

VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

(ungeprüft – in Tausend)

Wie neu formuliert

2023

2022

Betriebstätigkeiten

Jahresfehlbetrag

(49.618

)

(5.517

)

Anpassungen zur Abstimmung des Nettoverlusts mit dem Nettobarmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

41.528

32.328

Abschreibung im Zusammenhang mit langfristigen Schulden

988

1.423

Nicht zahlungswirksamer Verlust bei der Schuldentilgung

51.052

—

Gewinn aus dem Verkauf des Unternehmens

—

(6.234

)

Gewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen, netto

(5.981

)

(9.513

)

Latente Einkommenssteuern

—

2.545

Aktienbasierte Vergütung

6.702

4.376

Eigenkapital am Nettoverlust aus nicht konsolidierten Joint Ventures

4.005

17.228

Nettoeinkommen aus verbundenen Unternehmen

(12.231

)

(6.165

)

Sonstige nicht zahlungswirksame Anpassungen

)

(84

)

Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden

(155.386

)

(133.665

)

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

(118.948

)

(103.278

)

Investitionstätigkeit

Käufe marktfähiger Wertpapiere

—

(49.968

)

Laufzeiten marktfähiger Wertpapiere

30.000

—

Käufe von Immobilien und Geräten

(79.689

)

(73.216

)

Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen

10.564

15.289

Erlöse aus firmeneigenen Lebensversicherungen

1.545

—

Erlös aus dem Verkauf des Unternehmens

—

142.571

Geschäftsübernahme

(26.933

)

—

Ausgabe von Schuldscheinen

—

(4.560

)

Inkasso von Schuldscheinforderungen

135

201

Nettobarmittel, die durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt (verwendet) werden

(64.378

)

30.317

Finanzierungstätigkeit

Erlöse aus langfristigen Schulden

55.000

50.000

Tilgung der Schulden

(249.589

)

(124.660

)

Ausgabe eines begrenzten Anrufs

(53.035

)

—

Einlösung des Haftbefehls

(13.201

)

—

Erlös aus der Ausgabe von 3,75 % Wandelschuldverschreibungen

373.750

—

Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln

(9.806

)

—

Bardividende ausgezahlt

(11.391

)

(11.857

)

Rückkäufe von Stammaktien

(3.766

)

(70.374

)

Beiträge nicht beherrschender Gesellschafter

22.400

6.327

Ausschüttungen an nicht beherrschende Gesellschafter

(6.850

)

(6.700

)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten, netto

269

209

Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten

103.781

(157.055

)

Nettorückgang der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

(79.545

)

(230.016

)

Barmittel, Barmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Barmittel in Höhe von 0 $ und 1.512 $ zu Beginn des Zeitraums

293.991

413.655

Barmittel, Barmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Barmittel in Höhe von 0 USD am Ende des Zeitraums

214.446

183.639

Nicht GAAP-konforme Finanzinformationen

Die folgenden Tabellen enthalten Finanzinformationen, die nicht gemäß den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) berechnet wurden. Das Management ist insbesondere davon überzeugt, dass nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen wie EBITDA und EBITDA-Marge bei der Bewertung der Betriebsleistung nützlich sind und regelmäßig von Wertpapieranalysten, institutionellen Anlegern und anderen interessierten Parteien verwendet werden und dass solche ergänzenden Kennzahlen Vergleiche zwischen Unternehmen mit unterschiedlichem Kapital erleichtern und Finanzierungsstrukturen und/oder Steuersätze. Wir stellen außerdem das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge (Nicht-GAAP-Kennzahlen) bereit, um die Auswirkungen von Verlusten auf die Schuldentilgung und andere Nettokosten anzuzeigen, zu denen ermittlungsbezogene Anwaltskosten und Vergleichskosten, eine Prozessgebühr, Reorganisationskosten und strategische Kosten gehören Akquisitions- und Veräußerungskosten sowie ein Gewinn aus dem Verkauf eines Unternehmens im Jahr 2022.

Wir stellen das bereinigte Ergebnis vor Einkommenssteuern, die bereinigte Rückstellung für Einkommenssteuern, den bereinigten Nettogewinn, der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist, den bereinigten, verwässerten, gewichteten Durchschnitt der Stammaktien und den bereinigten, verwässerten Gewinn je Aktie, der den Stammaktionären zurechenbar ist (Nicht-GAAP-Kennzahlen), zur Verfügung, um dies anzuzeigen Auswirkungen von Folgendem:

Das Management ist davon überzeugt, dass diese zusätzlichen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen Vergleiche zwischen Branchenvergleichsunternehmen erleichtern, und das Management verwendet diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Bewertung der Unternehmensleistung. Der Leser wird jedoch darauf hingewiesen, dass alle vom Unternehmen bereitgestellten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zusätzlich zu den gemäß GAAP erstellten gemeldeten Ergebnissen des Unternehmens bereitgestellt werden und nicht als Alternative dazu dienen. Posten, die erhebliche Auswirkungen auf die Finanzlage, das Betriebsergebnis und den Cashflow des Unternehmens haben können, müssen bei der Beurteilung der tatsächlichen Finanzlage und Leistung des Unternehmens berücksichtigt werden, unabhängig davon, ob diese Posten in nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen enthalten sind. Die vom Unternehmen zur Berechnung seiner nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen verwendeten Methoden können erheblich von den Methoden anderer Unternehmen zur Berechnung ähnlicher Kennzahlen abweichen. Daher sind alle vom Unternehmen bereitgestellten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar.

GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED

EBITDA UND BEREINIGTES EBITDA (1)

(Ungeprüft – Dollar in Tausend)

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Wie neu formuliert und neu gefasst

2023

2022

2023

2022

EBITDA:

Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist

(17.000

)

18.681

(40.023

)

(8.052

)

Nettogewinn-/-verlustmarge (2)

(1.9

2.2

(2.7

(0,5

Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwand (3)

21.937

15.769

41.811

32.827

Rückstellung für Einkommenssteuern

9.024

8.668

(445

)

15.020

Zinsaufwand, netto

899

3.117

6.132

EBITDA(1)

14.860

46.235

1.371

45.927

EBITDA-Marge(1)(2)

1.7

5.4

0,1

3.1

Bereinigtes EBITDA:

Sonstige Kosten, netto

13.607

16.612

18.130

22.891

Verlust bei Schuldentilgung

51.052

—

51.052

—

Bereinigtes EBITDA(1)

79.519

62.847

70.553

68.818

Bereinigte EBITDA-Marge(1)(2)

8.8

7.4

4.8

4.6

(1)

Wir definieren EBITDA als GAAP-Nettoeinkommen (-verlust), das Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist, bereinigt um Nettozinsaufwendungen, Steuern, Abschreibungen, Wertminderung und Amortisation. Das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge schließen die Auswirkungen der sonstigen Nettokosten und Verluste bei der Schuldentilgung aus, wie oben beschrieben.

(2)

Stellt den Nettogewinn (-verlust), das EBITDA und das bereinigte EBITDA dividiert durch den konsolidierten Umsatz von 899 Millionen US-Dollar bzw. 849 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 bzw. 2022 und 1,5 Milliarden US-Dollar bzw. 1,5 Milliarden US-Dollar für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 dar bzw. 2022.

(3)

Der Betrag umfasst die Summe der Abschreibungen, Wertminderungen und Amortisationen, die in der verkürzten Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung als Umsatzkosten und Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten klassifiziert werden.

GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED

ÜBERLEITUNG DES ANGEPASSTEN NETTOGEWINNS (-VERLUSTES).

(Ungeprüft – in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Wie neu formuliert und neu gefasst

2023

2022

2023

2022

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

(14.822

)

28.246

(50.063

)

9.503

Sonstige Kosten, netto

13.607

16.612

18.130

22.891

Transaktionskosten

2.460

—

4.954

—

Verlust bei Schuldentilgung

51.052

—

51.052

—

Bereinigtes Einkommen vor Einkommensteuern

52.297

44.858

24.073

32.394

Rückstellung für Einkommenssteuern

9.024

8.668

(445

)

15.020

Steuerliche Auswirkungen der Veräußerung von Geschäfts- oder Firmenwerten im Zusammenhang mit dem Verkauf des Unternehmens

—

(10.070

)

Steuereffekt der Anpassung von Posten (1)

4.177

1.199

6.002

2.832

Angepasste Rückstellung für Einkommensteuern

13.201

9.867

5.557

7.782

Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist

(17.000

)

18.681

(40.023

)

(8.052

)

Anpassungsposten nach Steuern

62.942

15.413

68.134

30.129

Bereinigter Nettogewinn, der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist

45.942

34.094

28.111

22.077

Verwässerter gewichteter Durchschnitt der Stammaktien

43.892

52.295

43.829

45.128

Hinzufügen: Verwässerungseffekt von Restricted Stock Units und Wandelanleihen (2)

10.681

—

10.679

7.802

Abzüglich: Verwässerungseffekt der Wandelschuldverschreibungen (3)

(10.095

)

(7.309

)

(10.095

)

(7.309

)

Bereinigter verwässerter gewichteter Durchschnitt der Stammaktien

44.478

44.986

44.413

45.621

Den Stammaktionären zuzurechnender verwässerter Nettogewinn (-verlust) pro Aktie

(0,39

)

0,39

(0,91

)

(0,18

)

Anpassungsposten nach Steuern pro Aktie, die den Stammaktionären zuzurechnen sind

1,42

0,37

1,54

0,66

Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie, der den Stammaktionären zuzurechnen ist

1.03

0,76

0,63

0,48

(1)

Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten wurde anhand des geschätzten jährlichen gesetzlichen Steuersatzes des Unternehmens berechnet. Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 schließt den Verlust von 51 Millionen US-Dollar aus der Schuldentilgung aus, der nicht steuerlich absetzbar ist. Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 schließt eine Rückstellung in Höhe von 12 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Lösung der SEC-Untersuchung aus, die nicht steuerlich absetzbar ist.

(2)

Repräsentiert den Dilutiveffekt auf das angepasste Nettoeinkommen, das auf Granit Construction entgegenkommt, das 586.000, 584.000 und 493.000 im Zusammenhang mit eingeschränkten Aktieneinheiten und 10.095.000, 10.095.000 und 7.309.000 im Zusammenhang mit den 2,75% konvertierbaren Notizen und den 3,75% konvertierbaren Notizen, die potenziell in Aktien für die drei konvertierenden Notizen konvertierbar sind Monate bis zum 30. Juni 2023 und die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 bzw. 2022.

(3)

Bei der Berechnung des verwässerten Nettogewinns (-verlusts), der den Stammaktionären zuzurechnen ist, verlangt GAAP, dass wir die potenzielle Aktienverwässerung der 2,75 %-Wandelanleihen und der 3,75 %-Wandelanleihen berücksichtigen. Für die Zwecke der Berechnung des bereinigten verwässerten Nettogewinns pro Aktie, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, wird der Verwässerungseffekt der 2,75 %-Wandelanleihen und 3,75 %-Wandelanleihen entfernt, um die Auswirkungen der erworbenen Eigenkapitalderivate widerzuspiegeln, die eine mögliche Aktienverwässerung darüber ausgleichen Wandlungspreis von 31,47 $ bis zu einem Aktienpreis von 53,44 $ für die 2,75 %-Wandelanleihen und über dem Wandlungspreis von 46,12 $ bis zu einem Aktienpreis von 79,83 $ für die 3,75 %-Wandelanleihen. Der durchschnittliche Aktienkurs überstieg in keinem Zeitraum 53,44 US-Dollar.

Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230726258322/en/

Investoren Wenjun Xu, 831-761-7861

Oder

Medien Erin Kuhlman, 831-768-4111