Granite gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt
Granite Construction Incorporated (NYSE: GVA) gab heute die Ergebnisse für das am 30. Juni 2023 endende Quartal bekannt.
Ergebnisse des zweiten Quartals 2023
Der Nettoverlust belief sich auf insgesamt 17 Millionen US-Dollar oder (0,39 US-Dollar) pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 19 Millionen US-Dollar oder 0,39 US-Dollar pro verwässerter Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Nettoverlust im Quartal war hauptsächlich auf eine nicht zahlungswirksame Belastung in Höhe von 51 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Refinanzierung unserer Wandelanleihen und eine Belastung in Höhe von 12 Millionen US-Dollar für Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen. Der bereinigte Nettogewinn (2) belief sich auf insgesamt 46 Millionen US-Dollar oder 1,03 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn (2) von 34 Millionen US-Dollar oder 0,76 US-Dollar pro verwässerter Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
„Wir haben das zweite Quartal mit einer CAP-Bilanz auf Rekordniveau abgeschlossen“, sagte Kyle Larkin, Präsident und Chief Executive Officer von Granite. „Unsere öffentlichen und privaten Märkte bleiben in unseren Regionen sehr stark und wir glauben, dass wir die Arbeit gewinnen, die wir brauchen, um unser Ziel für 2024 zu erreichen.“ Wachstums- und Margenziele.“
„Im zweiten Quartal steigerten die California- und Mountain-Gruppen wie erwartet ihre Baueinnahmen im Jahresvergleich und konnten so den Umsatzrückgang in der Central-Gruppe mehr als ausgleichen. Unser Materialgeschäft, das ein wesentlicher Bestandteil unserer Heimatmarktstrategie ist, verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr ein beeindruckendes Umsatz- und Bruttogewinnmargenwachstum, als wir uns von einem wetterbedingten ersten Quartal 2023 erholten. Ich gehe davon aus, dass wir im Vergleich zum Vorjahr eine weitere Verbesserung erleben werden bei den Material- und Baueinnahmen sowie beim Bruttogewinn in der zweiten Jahreshälfte.“
„Zur Erinnerung: Wir haben unsere Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für den strategischen Plan 2024 bereits im ersten Quartal 2021 bekannt gegeben. Seitdem haben wir Schritte unternommen, um das Risiko des Unternehmens zu verringern, ein qualitativ hochwertigeres CAP-Portfolio aufzubauen und mit.“ Mit einem erneuten Fokus auf operative Exzellenz glaube ich, dass wir auf einem guten Weg sind, diese Ziele zu erreichen.“
Ergebnisse der sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Der Nettoverlust belief sich auf insgesamt 40 Millionen US-Dollar oder (0,91) US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 8 Millionen US-Dollar oder (0,18) US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr. Zusätzlich zu den oben beschriebenen Rechtsstreitigkeiten und Kosten für Wandelanleihen wurden die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum erheblich durch schlechtes Wetter in der ersten Jahreshälfte beeinträchtigt. Der bereinigte Nettogewinn (2) belief sich auf insgesamt 28 Millionen US-Dollar oder 0,63 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn (2) von 22 Millionen US-Dollar oder 0,48 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr.
(1) CAP besteht aus den Einnahmen, die wir voraussichtlich in Zukunft aus ausgeführten Verträgen verbuchen werden, einschließlich 100 % unserer konsolidierten Joint-Venture-Verträge und unseres entsprechenden Anteils an nicht konsolidierten Joint-Venture-Verträgen sowie dem allgemeinen Bauanteil des Bauleiters/Generals Auftragnehmer, Bauleiter/Risikobauverträge und progressive Bauaufträge, soweit Vertragsausführung und Finanzierung wahrscheinlich sind. (2) Der bereinigte Nettogewinn, der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie, der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“), die EBITDA-Marge, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Bitte beachten Sie die Beschreibung und den Abgleich der Nicht-GAAP-Kennzahlen in den beigefügten Tabellen.
Segmentergebnisse für das zweite Quartal 2023 (ungeprüft – Dollar in Tausend)
Bausegment
Drei Monate bis zum 30. Juni 2023
Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Wie neu formuliert und neu gefasst
Als Neufassung
2023
2022
Ändern
2023
2022
Ändern
Einnahmen
$
749.413
$
713.221
$
36.192
5.1
%
$
1.252.829
$
1.291.487
$
(38.658
)
(3.0
)%
Bruttogewinn
$
79.154
$
80.252
$
(1.098
)
(1.4
)%
$
115.859
$
138.731
$
(22.872
)
(16.5
)%
Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes
10.6
%
11.3
%
9.2
%
10.7
%
Engagierte und ausgezeichnete Projekte
30. Juni 2023
31. März 2023
Veränderung – Quartal für Quartal
30. Juni 2022
Veränderung – Jahr für Jahr
Kalifornien
$
2.345.611
$
1.913.634
$
431.977
22.6
%
$
1.629.765
$
715.846
43.9
%
Zentral
1.599.538
1.750.375
(150.837
)
(8.6
%)
1.518.970
80.568
5.3
%
Berg
1.492.439
1.439.944
52.495
3.6
%
1.064.925
427.514
40.1
%
Gesamt
$
5.437.588
$
5.103.953
$
333.635
6.5
%
$
4.213.660
$
1.223.928
29.0
%
Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, hauptsächlich aufgrund von Zuwächsen in den Gruppen California und Mountain, die einen Rückgang in der Central Group mehr als ausgleichen konnten. Der Umsatzanstieg war auf höhere CAP-Werte zu Beginn des Quartals zurückzuführen, die die Gruppen auch für den Rest des Jahres 2023 unterstützen werden. In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2023 gingen die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum vor allem zurück aufgrund der Abwicklung mehrerer Großprojekte in der Zentralgruppe sowie dem Verkauf von Granite Inliner im ersten Quartal 2022.
Der Bruttogewinn und die Bruttogewinnmarge in den drei und sechs Monaten bis zum 30. Juni 2023 wurden durch zusätzliche Kosten für das I-64-Hochhausbrückenprojekt in Virginia negativ beeinflusst. Die Auswirkung auf den Bruttogewinn dieses Projekts im zweiten Quartal war ein Rückgang um 21 Millionen US-Dollar, und die Auswirkung nach nicht beherrschenden Anteilen belief sich auf 10 Millionen US-Dollar. Für die sechs Monate, die am 30. Juni 2023 endeten, beliefen sich die Auswirkungen des Projekts auf den Bruttogewinn auf 32 Millionen US-Dollar und die Auswirkungen nach nicht beherrschenden Anteilen auf 16 Millionen US-Dollar. Die endgültige Fertigstellung des Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet.
CAP erhöhte sich sequenziell um 334 Millionen US-Dollar und erhöhte sich im Jahresvergleich um 1,2 Milliarden US-Dollar. Unsere Märkte haben von einem starken öffentlichen Finanzierungsumfeld profitiert, allen voran Kalifornien. Wir verfolgen viele Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie es uns ermöglichen werden, im weiteren Verlauf des Jahres 2023 weiterhin eine starke, qualitativ hochwertige GAP aufzubauen.
Materialsegment
Drei Monate bis zum 30. Juni 2023
Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Als Neufassung
2023
2022
Ändern
2023
2022
Ändern
Einnahmen
$
149.139
$
136.026
$
13.113
9.6
%
$
205.791
$
211.646
$
(5.855
)
(2.8
)%
Bruttogewinn
$
23.932
$
17.314
$
6.618
38.2
%
$
19.586
$
18.927
$
659
3.5
%
Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes
16.0
%
12.7
%
9.5
%
8.9
%
Der Materialumsatz und der Bruttogewinn stiegen im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, was auf höhere Asphalt- und Zuschlagstoffverkaufspreise sowie ein höheres Zuschlagstoffabsatzvolumen zurückzuführen ist. Die Zuschlagstoff-Verkaufsmenge stieg im Jahresvergleich um 9 %, während die Asphalt-Verkaufsmenge stagnierte.
Ausblick
Unsere Prognose für 2023 wird wie folgt aktualisiert:
Das Unternehmen bietet keinen Abgleich der zukunftsgerichteten bereinigten EBITDA-Marge mit der am direktesten vergleichbaren zukunftsgerichteten GAAP-Kennzahl des Nettogewinns (-verlusts) von Granite Construction Incorporated an, da das Unternehmen dies nicht mit hinreichender Sicherheit und ohne unverhältnismäßigen Aufwand vorhersagen kann bestimmte ausgeschlossene Elemente, die von Natur aus unsicher sind und von verschiedenen Faktoren abhängen. Aus diesen Gründen können wir die wahrscheinliche Bedeutung der nicht verfügbaren Informationen nicht beurteilen.
Kyle Larkin fügte hinzu: „Obwohl sich unsere Teams gut von dem nassen ersten Quartal erholt haben und unternehmensweit weiterhin Aufträge gewinnen konnten, senken wir unsere Erwartungen hinsichtlich des Arbeitsumfangs, der im Jahr 2023 abgeschlossen sein wird. Wir sind jedoch weiterhin davon überzeugt, dass unsere Bilanz CAP wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben. Darüber hinaus verengen wir die Bandbreite unserer Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge auf 7,5 % bis 8,5 % für 2023, hauptsächlich aufgrund der Verluste beim I-64-Hochhausbrückenprojekt Ich habe in der Vergangenheit darüber gesprochen, dass wir unseren Plan umsetzen und glauben, dass die Arbeit, die wir zur GAP beigetragen haben, unser Ziel einer bereinigten EBITDA-Marge von 9,0 % bis 11,0 % für 2024 unterstützt.“
Telefonkonferenz
Granite wird heute, am 27. Juli 2023, um 8:00 Uhr Pacific Time/11:00 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des am 30. Juni 2023 endenden Quartals zu besprechen. Das Unternehmen lädt Investoren ein, sich eine Live-Audioübertragung anzuhören Webcast der Investoren-Telefonkonferenz auf seiner Investor-Relations-Website, https://investor.graniteconstruction.com. Die Telefonkonferenz für Investoren ist auch unter der Rufnummer 1-877-328-5503 verfügbar; Internationale Anrufer können 1-412-317-5472 wählen. Ein Archiv des Webcasts wird etwa eine Stunde nach der Telefonkonferenz auf der Investor-Relations-Website von Granite verfügbar sein. Eine Wiederholung ist nach dem Live-Anruf bis zum 3. August 2023 unter der Rufnummer 1-877-344-7529 mit dem Wiederholungs-Zugangscode 9668964 verfügbar. Internationale Anrufer können 1-412-317-0088 wählen.
Über Granit
Granite ist America's Infrastructure Company™. Granite (NYSE:GVA) ist seit 1922 eingetragen und eines der größten diversifizierten Bau- und Baustoffunternehmen in den Vereinigten Staaten sowie ein Komplettanbieter im Tiefbau. Der Verhaltenskodex und die starken Grundwerte von Granite leiten das Unternehmen und seine Mitarbeiter dazu, die höchsten ethischen Standards einzuhalten. Granite ist ein Branchenführer in Sachen Sicherheit und ein preisgekröntes Unternehmen in Sachen Qualität und Nachhaltigkeit. Für weitere Informationen besuchen Sie Graniteconstruction.com und vernetzen Sie sich mit Granite auf LinkedIn, Twitter, Facebook und Instagram.
Vorausschauende Aussagen
Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten basieren, einschließlich Aussagen zu zukünftigen Ereignissen, Ereignissen, Chancen, Umständen, Aktivitäten, Leistung, Wachstum, Nachfrage, strategischen Plänen, Shareholder Value, Ergebnissen, Ausblicken und Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 Umsatz, bereinigte EBITDA-Marge, VVG-Kosten, effektiver Steuersatz und Kapitalaufwendungen, zugesagte und vergebene Projekte („CAP“), Ergebnisse, unsere Überzeugung, dass wir die Arbeit gewinnen, die erforderlich ist, um sowohl unsere Wachstums- als auch unsere Margenziele im Jahr 2024 zu erreichen, unsere Wir gehen davon aus, dass wir in der zweiten Jahreshälfte weiterhin eine Verbesserung der Material- und Baueinnahmen sowie des Bruttogewinns im Jahresvergleich verzeichnen werden, unsere strategischen Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für 2024 sind unsere Überzeugung, dass wir auf einem guten Weg dorthin sind Um diese Ziele zu erreichen, werden höhere CAP-Niveaus in diesem Quartal die Gruppen für den Rest des Jahres 2023 weiterhin unterstützen. Die endgültige Fertigstellung des I-64-Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet. Wir verfolgen Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie uns dies ermöglichen werden Wir wollen im weiteren Verlauf des Jahres 2023 weiterhin ein starkes, qualitativ hochwertiges CAP aufbauen, was die Erwartung senkt, dass die Arbeiten im Jahr 2023 abgeschlossen sein werden. Der Rekordauftragsbestand wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben, die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge verringern und unsere Überzeugung, dass die Arbeit, die wir hinzugefügt haben to CAP unser Ziel einer bereinigten EBITDA-Marge von 9,0 % bis 11,0 % für 2024 unterstützt, stellen zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 dar. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind durch Wörter wie „Zukunft“, „Ausblick“ gekennzeichnet „geht davon aus“, „glaubt“, „erwartet“, „schätzt“, „antizipiert“, „beabsichtigt“, „plant“, „erscheint“, „kann“, „wird“, „sollte“, „könnte“, „würde“, „fortfahren“, „Anleitung“ und deren Verneinungen oder andere vergleichbare Terminologien oder durch den Kontext, in dem sie gemacht werden. Bei diesen zukunftsgerichteten Aussagen handelt es sich um Schätzungen, die auf dem besten Urteil der Geschäftsleitung beruhen und unsere aktuellen Erwartungen in Bezug auf zukünftige Ereignisse, Ereignisse, Chancen, Umstände, Aktivitäten, Leistung, Wachstum, Nachfrage, strategische Pläne, Shareholder Value, Ergebnisse, Ausblick und das Geschäftsjahr 2023 widerspiegeln Prognose für Umsatz, bereinigte EBITDA-Marge, VVG-Kosten, effektiver Steuersatz und Kapitalaufwendungen, CAP, Ergebnisse, unsere Überzeugung, dass wir die notwendige Arbeit leisten, um sowohl unsere Wachstums- als auch unsere Margenziele im Jahr 2024 zu erreichen, unsere Erwartung, dass wir dies auch weiterhin tun werden Wir sehen eine Verbesserung der Material- und Baueinnahmen sowie des Bruttogewinns im zweiten Halbjahr im Vergleich zum Vorjahr, unsere strategischen Umsatz- und bereinigten EBITDA-Margenziele für 2024, unsere Überzeugung, dass wir auf einem guten Weg sind, diese Ziele zu erreichen, höhere Werte Der in dieses Quartal fließende CAP-Anteil wird die Gruppen für den Rest des Jahres 2023 weiterhin unterstützen. Die endgültige Fertigstellung des I-64-Projekts wird Anfang des vierten Quartals erwartet. Wir streben nach Möglichkeiten, von denen wir glauben, dass sie es uns ermöglichen werden, weiterhin starke Qualität aufzubauen CAP im Rest des Jahres 2023, sinkende Erwartung, dass die Arbeiten im Jahr 2023 abgeschlossen sein werden, ein Rekordauftragsbestand wird das erwartete Umsatzwachstum in den Jahren 2024 und 2025 vorantreiben, die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge schmälern und wir sind davon überzeugt, dass die Arbeit, die wir zu CAP hinzugefügt haben, unser Ziel für 2024 unterstützt von 9,0 % bis 11,0 % bereinigter EBITDA-Marge. Diese Erwartungen können erfüllt werden oder auch nicht. Einige dieser Erwartungen basieren möglicherweise auf Überzeugungen, Annahmen oder Schätzungen, die sich als falsch erweisen könnten. Darüber hinaus sind unser Geschäft und unsere Geschäftstätigkeit mit zahlreichen Risiken und Ungewissheiten verbunden, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und die dazu führen könnten, dass unsere Erwartungen nicht erfüllt werden oder unser Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse, unsere Cashflows und unsere Liquidität anderweitig wesentlich beeinträchtigen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören unter anderem diejenigen, die ausführlicher in unseren bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen beschrieben werden, insbesondere diejenigen, die in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K und den Quartalsberichten auf Formular 10-Q beschrieben sind.
Aufgrund der inhärenten Risiken und Ungewissheiten, die mit unseren zukunftsgerichteten Aussagen verbunden sind, wird der Leser davor gewarnt, sich übermäßig auf sie zu verlassen. Der Leser wird außerdem darauf hingewiesen, dass die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gelten und, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist; Wir übernehmen keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aus irgendeinem Grund zu überarbeiten oder zu aktualisieren.
GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED
VERKÜRZTE KONZERN-BILANZ
(Ungeprüft – in Tausend, außer Anteils- und Anteilsdaten)
30. Juni 2023
31. Dezember 2022
VERMÖGENSWERTE
Umlaufvermögen
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
$
214.446
$
293.991
Kurzfristige marktfähige Wertpapiere
24.981
39.374
Forderungen, netto
636.797
463.987
Vertragsvermögenswerte
288.349
241.916
Vorräte
92.151
86.809
Beteiligungen an Bau-Joint-Ventures
188.093
183.808
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
46.376
37.411
Gesamten Umlaufvermögens
1.491.193
1.347.296
Sachanlagen, netto
564.077
509.210
Langfristige marktfähige Wertpapiere
11.575
26.569
Investitionen in verbundene Unternehmen
86.611
80.725
Wohlwollen
78.603
73.703
Nutzungsrechte an Vermögenswerten
53.509
49.079
Latente Ertragsteuern, netto
31.304
22.208
Sonstige langfristige Vermögenswerte
59.706
59.143
Gesamtvermögen
$
2.376.578
$
2.167.933
VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden
$
1.466
$
1.447
Abbrechnungsverbindlichkeiten
382.458
334.392
Vertragsverbindlichkeiten
173.288
173.286
Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
310.022
288.469
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
867.234
797.594
Langfristige Verbindlichkeiten
458.692
286.934
Langfristige Leasingverbindlichkeiten
38.397
32.170
Latente Ertragsteuern, netto
4.571
1.891
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
66.234
64.199
Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten
Eigenkapital
Vorzugsaktien, Nennwert 0,01 USD, genehmigte 3.000.000 Aktien, keine im Umlauf
—
—
Stammaktien, Nennwert 0,01 $, genehmigte 150.000.000 Aktien; ausgegeben und ausstehend: 43.918.798 Aktien zum 30. Juni 2023 und 43.743.907 Aktien zum 31. Dezember 2022
439
437
Zusätzlich eingezahltes Kapital
470.511
470.407
Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis
795
788
Gewinnrücklagen
429.797
481.384
Gesamtes Eigenkapital der Granite Construction Incorporated
901.542
953.016
Nicht beherrschende Anteile
39.908
32.129
Gesamtkapital
941.450
985.145
Summe der Passiva
$
2.376.578
$
2.167.933
GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED
VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG
(Ungeprüft – in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate bis zum 30. Juni 2023
Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Wie neu formuliert und neu gefasst
Wie neu formuliert und neu gefasst
2023
2022
2023
2022
Einnahmen
Konstruktion
$
749.413
$
713.221
$
1.252.829
$
1.291.487
Materialien
149.139
136.026
205.791
211.646
Gesamtumsatz
898.552
849.247
1.458.620
1.503.133
Umsatzkosten
Konstruktion
670.259
632.969
1.136.970
1.152.756
Materialien
125.207
118.712
186.205
192.719
Gesamtumsatzkosten
795.466
751.681
1.323.175
1.345.475
Bruttogewinn
103.086
97.566
135.445
157.658
Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten
64.563
60.121
137.685
130.241
Sonstige Kosten, netto
13.607
16.612
18.130
22.891
Gewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen, netto
(3.944
)
(8.915
)
(5.981
)
(9.513
)
Betriebsertrag (Verlust)
28.860
29.748
(14.389
)
14.039
Sonstige (Ertrags-)Ausgaben
Verlust bei Schuldentilgung
51.052
—
51.052
—
Zinsertrag
(3.232
)
(782
)
(6.994
)
(1.352
)
Zinsaufwendungen
4.131
3.899
7.022
7.484
Beteiligung am Einkommen der verbundenen Unternehmen, netto
(7.044
)
(4.876
)
(12.231
)
(6.165
)
Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto
(1.225
)
3.261
(3.175
)
4.569
Gesamter sonstiger Aufwand, netto
43.682
1.502
35.674
4.536
Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern
(14.822
)
28.246
(50.063
)
9.503
Rückstellung für Einkommenssteuern
9.024
8.668
(445
)
15.020
Nettoeinkommen (Verlust)
(23.846
)
19.578
(49.618
)
(5.517
)
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Betrag
6.846
(897
)
9.595
(2.535
)
Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist
$
(17.000
)
$
18.681
$
(40.023
)
$
(8.052
)
Den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn (-verlust) je Aktie:
Basic
$
(0,39
)
$
0,42
$
(0,91
)
$
(0,18
)
Verdünnt
$
(0,39
)
$
0,39
$
(0,91
)
$
(0,18
)
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:
Basic
43.892
44.534
43.829
45.128
Verdünnt
43.892
52.295
43.829
45.128
(1)
Wie bereits in unserem am 21. Februar 2023 auf Formular 10-K eingereichten Jahresbericht 2022 offengelegt, ist die Neudarstellung unserer ungeprüften vierteljährlichen Finanzinformationen für die ersten drei Quartale des am 31. Dezember 2022 endenden Jahres erforderlich. Zusätzlich zu diesen Anpassungen enthalten die hier dargestellten Finanzinformationen für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 Anpassungen, um die Ergebnisse der ehemaligen Wasser- und Mineraldienstleistungsgeschäfte rückwirkend von aufgegebenen Geschäftsbereichen in fortgeführte Geschäftsbereiche umzugliedern.
GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED
VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG
(ungeprüft – in Tausend)
Wie neu formuliert
2023
2022
Betriebstätigkeiten
Jahresfehlbetrag
$
(49.618
)
$
(5.517
)
Anpassungen zur Abstimmung des Nettoverlusts mit dem Nettobarmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:
Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation
41.528
32.328
Abschreibung im Zusammenhang mit langfristigen Schulden
988
1.423
Nicht zahlungswirksamer Verlust bei der Schuldentilgung
51.052
—
Gewinn aus dem Verkauf des Unternehmens
—
(6.234
)
Gewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen, netto
(5.981
)
(9.513
)
Latente Einkommenssteuern
—
2.545
Aktienbasierte Vergütung
6.702
4.376
Eigenkapital am Nettoverlust aus nicht konsolidierten Joint Ventures
4.005
17.228
Nettoeinkommen aus verbundenen Unternehmen
(12.231
)
(6.165
)
Sonstige nicht zahlungswirksame Anpassungen
(7
)
(84
)
Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden
(155.386
)
(133.665
)
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
(118.948
)
(103.278
)
Investitionstätigkeit
Käufe marktfähiger Wertpapiere
—
(49.968
)
Laufzeiten marktfähiger Wertpapiere
30.000
—
Käufe von Immobilien und Geräten
(79.689
)
(73.216
)
Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen
10.564
15.289
Erlöse aus firmeneigenen Lebensversicherungen
1.545
—
Erlös aus dem Verkauf des Unternehmens
—
142.571
Geschäftsübernahme
(26.933
)
—
Ausgabe von Schuldscheinen
—
(4.560
)
Inkasso von Schuldscheinforderungen
135
201
Nettobarmittel, die durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt (verwendet) werden
(64.378
)
30.317
Finanzierungstätigkeit
Erlöse aus langfristigen Schulden
55.000
50.000
Tilgung der Schulden
(249.589
)
(124.660
)
Ausgabe eines begrenzten Anrufs
(53.035
)
—
Einlösung des Haftbefehls
(13.201
)
—
Erlös aus der Ausgabe von 3,75 % Wandelschuldverschreibungen
373.750
—
Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln
(9.806
)
—
Bardividende ausgezahlt
(11.391
)
(11.857
)
Rückkäufe von Stammaktien
(3.766
)
(70.374
)
Beiträge nicht beherrschender Gesellschafter
22.400
6.327
Ausschüttungen an nicht beherrschende Gesellschafter
(6.850
)
(6.700
)
Sonstige Finanzierungsaktivitäten, netto
269
209
Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten
103.781
(157.055
)
Nettorückgang der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel
(79.545
)
(230.016
)
Barmittel, Barmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Barmittel in Höhe von 0 $ und 1.512 $ zu Beginn des Zeitraums
293.991
413.655
Barmittel, Barmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Barmittel in Höhe von 0 USD am Ende des Zeitraums
$
214.446
$
183.639
Nicht GAAP-konforme Finanzinformationen
Die folgenden Tabellen enthalten Finanzinformationen, die nicht gemäß den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) berechnet wurden. Das Management ist insbesondere davon überzeugt, dass nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen wie EBITDA und EBITDA-Marge bei der Bewertung der Betriebsleistung nützlich sind und regelmäßig von Wertpapieranalysten, institutionellen Anlegern und anderen interessierten Parteien verwendet werden und dass solche ergänzenden Kennzahlen Vergleiche zwischen Unternehmen mit unterschiedlichem Kapital erleichtern und Finanzierungsstrukturen und/oder Steuersätze. Wir stellen außerdem das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge (Nicht-GAAP-Kennzahlen) bereit, um die Auswirkungen von Verlusten auf die Schuldentilgung und andere Nettokosten anzuzeigen, zu denen ermittlungsbezogene Anwaltskosten und Vergleichskosten, eine Prozessgebühr, Reorganisationskosten und strategische Kosten gehören Akquisitions- und Veräußerungskosten sowie ein Gewinn aus dem Verkauf eines Unternehmens im Jahr 2022.
Wir stellen das bereinigte Ergebnis vor Einkommenssteuern, die bereinigte Rückstellung für Einkommenssteuern, den bereinigten Nettogewinn, der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist, den bereinigten, verwässerten, gewichteten Durchschnitt der Stammaktien und den bereinigten, verwässerten Gewinn je Aktie, der den Stammaktionären zurechenbar ist (Nicht-GAAP-Kennzahlen), zur Verfügung, um dies anzuzeigen Auswirkungen von Folgendem:
Das Management ist davon überzeugt, dass diese zusätzlichen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen Vergleiche zwischen Branchenvergleichsunternehmen erleichtern, und das Management verwendet diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Bewertung der Unternehmensleistung. Der Leser wird jedoch darauf hingewiesen, dass alle vom Unternehmen bereitgestellten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zusätzlich zu den gemäß GAAP erstellten gemeldeten Ergebnissen des Unternehmens bereitgestellt werden und nicht als Alternative dazu dienen. Posten, die erhebliche Auswirkungen auf die Finanzlage, das Betriebsergebnis und den Cashflow des Unternehmens haben können, müssen bei der Beurteilung der tatsächlichen Finanzlage und Leistung des Unternehmens berücksichtigt werden, unabhängig davon, ob diese Posten in nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen enthalten sind. Die vom Unternehmen zur Berechnung seiner nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen verwendeten Methoden können erheblich von den Methoden anderer Unternehmen zur Berechnung ähnlicher Kennzahlen abweichen. Daher sind alle vom Unternehmen bereitgestellten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar.
GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED
EBITDA UND BEREINIGTES EBITDA (1)
(Ungeprüft – Dollar in Tausend)
Drei Monate bis zum 30. Juni 2023
Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Wie neu formuliert und neu gefasst
Wie neu formuliert und neu gefasst
2023
2022
2023
2022
EBITDA:
Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist
$
(17.000
)
$
18.681
$
(40.023
)
$
(8.052
)
Nettogewinn-/-verlustmarge (2)
(1.9
)%
2.2
%
(2.7
)%
(0,5
)%
Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwand (3)
21.937
15.769
41.811
32.827
Rückstellung für Einkommenssteuern
9.024
8.668
(445
)
15.020
Zinsaufwand, netto
899
3.117
28
6.132
EBITDA(1)
$
14.860
$
46.235
$
1.371
$
45.927
EBITDA-Marge(1)(2)
1.7
%
5.4
%
0,1
%
3.1
%
Bereinigtes EBITDA:
Sonstige Kosten, netto
13.607
16.612
18.130
22.891
Verlust bei Schuldentilgung
51.052
—
51.052
—
Bereinigtes EBITDA(1)
$
79.519
$
62.847
$
70.553
$
68.818
Bereinigte EBITDA-Marge(1)(2)
8.8
%
7.4
%
4.8
%
4.6
%
(1)
Wir definieren EBITDA als GAAP-Nettoeinkommen (-verlust), das Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist, bereinigt um Nettozinsaufwendungen, Steuern, Abschreibungen, Wertminderung und Amortisation. Das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge schließen die Auswirkungen der sonstigen Nettokosten und Verluste bei der Schuldentilgung aus, wie oben beschrieben.
(2)
Stellt den Nettogewinn (-verlust), das EBITDA und das bereinigte EBITDA dividiert durch den konsolidierten Umsatz von 899 Millionen US-Dollar bzw. 849 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 bzw. 2022 und 1,5 Milliarden US-Dollar bzw. 1,5 Milliarden US-Dollar für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 dar bzw. 2022.
(3)
Der Betrag umfasst die Summe der Abschreibungen, Wertminderungen und Amortisationen, die in der verkürzten Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung als Umsatzkosten und Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten klassifiziert werden.
GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED
ÜBERLEITUNG DES ANGEPASSTEN NETTOGEWINNS (-VERLUSTES).
(Ungeprüft – in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate bis zum 30. Juni 2023
Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023
Wie neu formuliert und neu gefasst
Wie neu formuliert und neu gefasst
2023
2022
2023
2022
Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern
$
(14.822
)
$
28.246
$
(50.063
)
$
9.503
Sonstige Kosten, netto
13.607
16.612
18.130
22.891
Transaktionskosten
2.460
—
4.954
—
Verlust bei Schuldentilgung
51.052
—
51.052
—
Bereinigtes Einkommen vor Einkommensteuern
$
52.297
$
44.858
$
24.073
$
32.394
Rückstellung für Einkommenssteuern
$
9.024
$
8.668
$
(445
)
$
15.020
Steuerliche Auswirkungen der Veräußerung von Geschäfts- oder Firmenwerten im Zusammenhang mit dem Verkauf des Unternehmens
—
—
—
(10.070
)
Steuereffekt der Anpassung von Posten (1)
4.177
1.199
6.002
2.832
Angepasste Rückstellung für Einkommensteuern
$
13.201
$
9.867
$
5.557
$
7.782
Nettogewinn (-verlust), der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist
$
(17.000
)
$
18.681
$
(40.023
)
$
(8.052
)
Anpassungsposten nach Steuern
62.942
15.413
68.134
30.129
Bereinigter Nettogewinn, der Granite Construction Incorporated zuzurechnen ist
$
45.942
$
34.094
$
28.111
$
22.077
Verwässerter gewichteter Durchschnitt der Stammaktien
43.892
52.295
43.829
45.128
Hinzufügen: Verwässerungseffekt von Restricted Stock Units und Wandelanleihen (2)
10.681
—
10.679
7.802
Abzüglich: Verwässerungseffekt der Wandelschuldverschreibungen (3)
(10.095
)
(7.309
)
(10.095
)
(7.309
)
Bereinigter verwässerter gewichteter Durchschnitt der Stammaktien
44.478
44.986
44.413
45.621
Den Stammaktionären zuzurechnender verwässerter Nettogewinn (-verlust) pro Aktie
$
(0,39
)
$
0,39
$
(0,91
)
$
(0,18
)
Anpassungsposten nach Steuern pro Aktie, die den Stammaktionären zuzurechnen sind
1,42
0,37
1,54
0,66
Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie, der den Stammaktionären zuzurechnen ist
$
1.03
$
0,76
$
0,63
$
0,48
(1)
Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten wurde anhand des geschätzten jährlichen gesetzlichen Steuersatzes des Unternehmens berechnet. Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 schließt den Verlust von 51 Millionen US-Dollar aus der Schuldentilgung aus, der nicht steuerlich absetzbar ist. Der steuerliche Effekt der Anpassung von Posten für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 schließt eine Rückstellung in Höhe von 12 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Lösung der SEC-Untersuchung aus, die nicht steuerlich absetzbar ist.
(2)
Repräsentiert den Dilutiveffekt auf das angepasste Nettoeinkommen, das auf Granit Construction entgegenkommt, das 586.000, 584.000 und 493.000 im Zusammenhang mit eingeschränkten Aktieneinheiten und 10.095.000, 10.095.000 und 7.309.000 im Zusammenhang mit den 2,75% konvertierbaren Notizen und den 3,75% konvertierbaren Notizen, die potenziell in Aktien für die drei konvertierenden Notizen konvertierbar sind Monate bis zum 30. Juni 2023 und die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 bzw. 2022.
(3)
Bei der Berechnung des verwässerten Nettogewinns (-verlusts), der den Stammaktionären zuzurechnen ist, verlangt GAAP, dass wir die potenzielle Aktienverwässerung der 2,75 %-Wandelanleihen und der 3,75 %-Wandelanleihen berücksichtigen. Für die Zwecke der Berechnung des bereinigten verwässerten Nettogewinns pro Aktie, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, wird der Verwässerungseffekt der 2,75 %-Wandelanleihen und 3,75 %-Wandelanleihen entfernt, um die Auswirkungen der erworbenen Eigenkapitalderivate widerzuspiegeln, die eine mögliche Aktienverwässerung darüber ausgleichen Wandlungspreis von 31,47 $ bis zu einem Aktienpreis von 53,44 $ für die 2,75 %-Wandelanleihen und über dem Wandlungspreis von 46,12 $ bis zu einem Aktienpreis von 79,83 $ für die 3,75 %-Wandelanleihen. Der durchschnittliche Aktienkurs überstieg in keinem Zeitraum 53,44 US-Dollar.
Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230726258322/en/
Investoren Wenjun Xu, 831-761-7861
Oder
Medien Erin Kuhlman, 831-768-4111