Exklusiv: ValueAct ernennt Hale Co

NEW YORK, 4. August (Reuters) – ValueAct Capital ordnet sein Managementteam neu und befördert den langjährigen Partner Robert Hale zum Co-Geschäftsführer neben Mason Morfit, da sich die Investmentfirma stärker auf Japan konzentriert und ihre eigene Organisation vereinfachen möchte.

Gleichzeitig teilte ValueAct den Anlegern in einem Reuters eingesehenen Brief mit, dass drei Partner, darunter der Präsident des Unternehmens, Brandon Boze, das Unternehmen verlassen. Boze wird sich 2024 aus dem Unternehmen zurückziehen und die Partner Dylan Haggart und Sarah Coyne werden das Unternehmen verlassen.

Nachdem ValueAct in der ersten Jahreshälfte einen Zuwachs von 20 % verzeichnete und den S&P 500-Index übertraf, sagte ValueAct, dass Anleger mit „einem neuen Marktregime“ konfrontiert seien. Das Unternehmen sagte, es habe intern Änderungen vorgenommen, um „weniger Gelegenheiten zu verpassen und unsere Fehler zu reduzieren“.

ValueAct, das Unternehmen von Microsoft bis Salesforce zu Veränderungen gedrängt hat, schrieb, dass es den „unbeschriebenen“ Ansatz angewendet habe, zu dem es Zielunternehmen auffordert, es selbst zu übernehmen.

Die Schritte stellen die größten Veränderungen bei ValueAct mit Sitz in San Francisco seit 2020 dar, als Morfit den Posten des CEO übernahm, nachdem der Firmengründer Jeff Ubben zurücktrat und schließlich ging.

Der 45-jährige Morfit, der vor zwei Jahrzehnten als Analyst zu ValueAct kam, wählte den 38-jährigen Hale zu seinem Co-CEO, nachdem er ein Jahrzehnt lang eng mit Morfit zusammengearbeitet hatte, der den globalen Flagship-Fonds leitete, und Hale die Hauptkontrolle über den neuen Japan-Fonds von ValueAct übernahm. Anfang 2023 eingeführt.

Hale war Vorstandsmitglied zweier japanischer Unternehmen: des Chipherstellers JSR, der letzten Monat einer Privatisierung zustimmte, und des Unternehmens Olympus für optische und digitale Präzisionstechnologie. ValueAct drängte außerdem darauf, in diesem Jahr vier Direktoren von Seven & i Holdings durch eigene Kandidaten zu ersetzen, eine Kampagne, die von den Aktionären abgelehnt wurde.

„Rob hat das aufgebaut, was unserer Meinung nach das führende Engagement-Investment-Franchise in Japan ist“, heißt es in dem Brief.

ValueAct gab an, seit Monaten an diesen Änderungen zu arbeiten. „Unser Ziel ist es, die Volatilität zu reduzieren und Erkenntnisse schneller umzusetzen.“

Haggart, der weiterhin Direktor bei Fiserv und Seagate bleibt, verlässt das Unternehmen, da er sein eigenes Anlageportfolio verwalten möchte, heißt es in dem Brief. ValueAct sagte, Coyne habe langfristige Superzyklen identifiziert, wenn der Markt kurzfristige Datenpunkte erreicht habe.

ValueAct sorgte Anfang des Jahres für Schlagzeilen, als Morfit in den Vorstand des Cloud-Computing-Unternehmens Salesforce berufen wurde, das dem Druck von vier Aktivisten ausgesetzt war, darunter Starboard Value, Elliott Investment Management und Ubben's Inclusive Capital. Die Performance hat sich verbessert und der Aktienkurs ist seit Januar um 60 % gestiegen.

Die Investitionen von ValueAct in Salesforce, Spotify, die New York Times und Insight wurden während des Börsencrashs im letzten Jahr aufgebaut und haben zu den starken Erträgen dieses Jahres beigetragen.

Berichterstattung von Svea Herbst-BaylissSchnitt von Nick Zieminski

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